股权结构对上市商业银行绩效的影响研究毕业论文_会计学毕业论文

股权结构对上市商业银行绩效的影响研究毕业论文

2021-04-08更新

摘 要

本文重点研究股权结构对上市商业银行的绩效水平的影响。首先,结合现实环境,提出本文研究的背景与意义,通过前人的研究结果与研究理论,总结出股权结构可能对上市商业银行绩效水平出现的影响做出简要阐述,并以前人的研究为基础,制定研究方法;其次,利用16家上市商业银行年报公布的现状数据为基础,搜集、整理与分析股权结构对绩效水平的影响,阐述现状结果产生的原因;然后,利用现状研究的数据为基础,选取其中数据完整且具有代表性的16家上市商业银行做实证研究,实证研究的过程中对样本整体做线性回归处理,从研究股权属性与股权集中度两个角度出发,分析股权结构会对商业银行的绩效水平产生怎样的影响;最后,以实证研究的结果为基础,从股权结构的角度提出对策与建议。

关键词: 股权结构; 绩效水平; 上市商业银行

Influence of Equity Structure on the Performance of Listed Commercial Banks

ABSTRACT

This paper focuses on the influence of equity structure on the performance of listed commercial banks. Firstly, based on the real background and politic regulations, this paper includes the previous research results of and research theories of the influences of equity structure on the performance level of listed commercial banks., and put forward the innovation point and the deficiency of this article; Secondly, on the basis of the current situation data published in the annual reports of 16 listed commercial banks, this article collected, collated and analyzed the influence of equity structure on the performance level. Explain the reasons for the results of the status; Thirdly, based on the data of the current situation study, 16 listed commercial banks with complete and representative data were selected for empirical research. In the process of empirical research. Based on the study of equity attributes and equity concentration, the paper analyzes the impact of equity structure on the performance of commercial banks. Finally, based on the results of empirical research, countermeasures and suggestions are put forward from the perspective of equity structure.

Key words: Commercial Bank; Equity Structure; Performance Leve

目录

1.前言 1

1.1 研究背景与意义 1

1.1.1研究背景 1

1.2.1 研究意义 1

1.2 国内外文献中综述 2

1.2.1 国外文献综述 2

1.2.2 国内文献综述 3

1.3 研究内容与研究方法 4

1.3.1研究内容 4

1.3.2研究方法 5

2.理论分析与假设提出 6

2.1相关概念界定 6

2.1.1股权结构的界定 6

2.1.2绩效水平的界定 7

2.2理论分析 7

2.2.1股权集中度对上市商业银行的影响 7

2.2.2股权属性对上市商业银行的影响 8

2.3假设提出 8

3. 研究设计 9

3.1样本选取及数据来源 9

3.2变量设计 10

3.2.1被解释变量 10

3.2.2解释变量 10

3.3描述性分析 11

3.5模型建立 13

3.4相关性分析 13

4. 研究结果与分析 15

4.1回归结果 15

4.2结果分析 16

4.3稳健性分析 16

5. 对策与建议 18

5.1股权高度集中度情况 18

5.2股权高度分散情况 18

5.3本章小结 18

结论 19

致谢 20

参考文献: 21

1.前言

研究背景与意义

1.1.1研究背景

从2002提出混合所有制改革以来,商业银行在稳定国家经济体系的作用日渐显著。伴随着商业银行绩效水平的不断提升,截止2018年底,我国已经有10家上市商业银行跻身全球500强企业。然而,从2008年金融危机开始,我国GDP增长一直处于放缓趋势,而经济增长水平影响着银行内部的绩效水平。如何稳定商业银行绩效水平稳定是商业银行必须去面对的一个问题。面对日益复杂的国内外形势,商业银行自身结构的改善显得尤为重要。

对于上市商业银行来说,股权结构不仅明确银行管理机制的产权结构,而且充当银行管理机制之一决定着银行绩效水平。股权属性影响着银行本身所有者与管理者的关系。股权的集中和分散程度也决定着企业控制权的大小分布,进而影响着银行内部第一大股东与其他股东监督与制衡关系,并最终会对企业的经营绩效产生影响。

本文将基于我国上市商业银行的发展现状,对我国上市商业银行2013至2018年的股权结构与绩效水平数据进行实证分析,从股权属性和股权集中度两个角度选取解释变量,构建回归模型研究股权结构对上市商业银行绩效的影响。

1.2.1 研究意义

本文在前人的基础上,通过采集样本数据进行统计计算,从股权属性与股权集中度两个角度对二者之间的关系进行实证研究,并在此基础上对上市商业银行进行分类研究,力求得出更为正确更加符合现实环境的股权结构与商业银行绩效水平关系的理论,为银行以提高绩效水平为目的改革股权结构提供意见。

国内外文献中综述

国外文献综述

1.2.1.1股权结构对商业银行的绩效水平有关

国外多数支持股权结构与商业银行绩效水平相关的研究者认为股权结构对于商业银行绩效水平具有促进作用。Alhassan Musah(2018)使用23个加纳商业银行2010-2015年的年度财务数据,使用资产回报率和股本回报率反映银行绩效水平,使用面板数据进行回归分析,最终得出的结论:外资持股在提升商业银行绩效水平方面发挥了作用[1]。Dong Yizhe与Firth Michael(2016)采用中国商业银行2002-2013年的数据作为研究样本,研究得出所有权结构对国内商业银行效率的提高起到非常关键的作用[2]。Berger、Patti (2006) 采用美国上市商业银行作为研究样本, 发现股权集中度与绩效呈正相关[3]

与此同时,也有支持股权结构与商业银行绩效水平相关的研究者认为,股权结构不仅对绩效水平的没有正向促进作用,而会造成银行绩效水平下降的情况。Ayaydin、 Hasan amp; Karaaslan(2014)使用了2003-2011年25家土耳其上市的商业银行的数据,发现土耳其的商业银行持有的外资股比例与其绩效呈负相关 [4]。Foroughi和Fooladi(2017)是伊朗的上市公司,选取每股收益与资产回报率作为被解释变量研究股权集中程度对银行绩效的影响,研究结果表明:当股权集中度过过度集中时,银行绩效水平上升将会受到抑制[5]

1.2.1.2股权结构与商业银行绩效水平无关

Malgorzata、Pawlowska(2016)调查了2000-2015年波兰商业银行的银行业结构对绩效的影响,采用传统的结构-行为-绩效的假设,结合微观和与宏观层面的分析,得出外资结构对绩效的无影响关系的结论[6]。Faizul、Haqueamp;Rehnuma与Shahid(2016)收集了2008年至2011年217家印度的上市商业银行的年度财务数据,选择净资产收益率和总资产收益率作为研究指标,并采用广义矩估计法研究所有权的影响,其结果表明,股权集中度与银行违约风险和绩效之间的关系不显着,且影响也不充分[7]。Farooq和Zarouali(2016)基于印度金融业的上市公司,发现其股权集中度与公司估值之间没有相关性[8]

国内文献综述

1.2.2.1股权结构对商业银行绩效水平有关

周月书、韩乔(2016)以51家江苏农业商业银行为研究样本,使用股权比例代表股权集中度和股权归属方代表股权属性,研究股权结构对公司绩效的影响,使用资产收益率作为因变量,构建回归方程得出最大股东的持股比例对提高银行绩效具有抑制作用[9]。何静和何光文(2015)以37家农村商业银行的经营绩效为样本数据,得出政府持股比例与银行绩效呈负相关[10]。郑美莲和何晓婷(2014)表明,持股比例的集中将对公司的经营状况产生负面影响[11]。陈宇和龚文柱(2010)的研究结果表明,由于缺乏所有者和强大的行政色彩,国有股的管理导致对代理人管理的热情低,并且愿意最大化公司的利益不强,往往是公司的利益。表现有负面影响[12]

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