摘 要

在全球经济一体化进程不断加快的背景下，我国高新技术企业得到更深层次的发展，也为我们国家整体经济的发展提供了强有力的技术支撑。而研究开发费用作为高新技术企业的关键，其地位和作用都不容忽视。企业对于研究开发支出的相关披露也在一定程度上关系到企业的经营状况和成果。本文首先对高新技术企业以及研发费用等相关概念进行说明，以界定本文的研究范围；接着从国家重点支持的高新技术领域随机选取了40家上市公司作为研究对象，对其研发信息披露情况进行分析，经研究发现了这些企业研发信息披露现状普遍存在的一些问题，比如研发信息披露内容不完整、形势不规范等。最后根据上述分析的问题，从完善相关法律法规、外部监督和内部治理、研发信息提供者也就是企业和研发信息需求者也就是企业投资者双方的角度提出进行改善的建议。

关键词： 高新技术； 研发费用； 信息披露现状 ；影响因素；改善建议；

Study on high and new technology corporation’s disclosure of Ramp;D expenses

Abstract

With the trend of economic globalization improved, our Chinese high and new technology enterprises have developed deeply. And the development of high-tech enterprises has laid a solid foundation for the whole economy of China. Thus, Research and Develop expenses are the key of high-tech enterprises to success and there is no doubt in saying that Research and Develop expenses are of great importance. At the same time, the disclosure of Research and Develop costs is also link to the operation of high-tech enterprises. In the first place, some conceptions about high-technology enterprises, Research and Develop expenses will be illustrated. This will be used to limit the scope of this paper. In the next place, we choose 27 public companies represented by computer enterprises and bio-pharmaceutical enterprises as our research object. Then, analyze the current situation of the disclosure of Research and Develop expenses. And this study found some problems that exist almost of these companies, such as: the disclosure of Research and Develop expenses is incomplete and the form of the disclosure is not consistent with the rules. In the last place, according to the problems exist and someone studied before, from the perspective of improving related laws and regulations, external oversight and internal governance, the provider of Research and Develop information and the demander, we offer some effective proposals.

Key Word：high and new technology；Research and Develop expenses；current disclosure of information；influencing factors；ameliorative suggestions；

目 录

1 前言 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究目的及意义 1

1.3 研究现状 1

1.4 研究内容 2

2 理论分析 3

2.1 高新技术企业 3

2.1.1 高新技术企业的概念 3

2.1.2 高新技术企业的认定条件 4

2.2 研发费用 5

2.2.1 研发费用的概念 5

2.2.2 研发费用的范围 7

3 高新技术企业研发费用信息披露现状 8

3.1 样本选取与数据来源 8

3.2 数据分析与整合 8

4 对研发信息披露存在的问题及影响因素分析 11

4.1 研发信息披露存在的问题 11

4.1.1 仍存在未对研发信息进行披露的企业 11

4.1.2 高新技术企业研发信息披露的动机 11

4.1.3 信息披露不完整 11

4.1.4 对于研究阶段和开发阶段没有明确划分标准 12

4.2 影响信息披露的因素分析 12

4.2.1 对于强制性披露的要求不全面 12

4.2.2 出于企业的顾虑 13

4.2.3 研发成果的不确定性大 13

5 完善高新技术企业研发信息披露的建议 14

5.1 完善相关法律法规和准则体系 14

5.2 研发费用信息披露的数据具体化 15

5.3 加强对研发信息披露的监管 15

结论 17

致谢 18

参考文献 19

1 前言

1.1 研究背景

在“十二五”圆满画上句号“十三五”的开局之年，我国的改革开放程度进一步加深，在未来发展过程中竟会面临更多棘手的难题，而这无疑对我国经济改革提出了更高的完成标准。在当前知识经济条件下，国与国之间的竞争在一定程度上越加明显的表现为科学技术的竞争。世界各个国家的地区在科学技术和知识领域越占有优势，就能在国际社会发展过程中掌握更多的主动权。因此，越来越多的国家不断把推动科技进步的技术创新上升为国家战略的高度，专注于发展高新技术产业和相关事业。高新技术企业作为我国经济发展的顶梁柱，对于经济改革的进程有重大的促进作用。研发费用的投入是企业不断提高创新能力的动力源泉，而研发费用的信息披露将对高新技术企业的经营决策和经营绩效产生重大影响。对于研发信息客观合理的披露，能够真实的反映企业的投入与产出，进而有利于管理层进行准确有利的经营决策。

1.2 研究目的及意义

本文对于研发信息的探究具有重要的现实意义。首先，从企业管理者的角度考虑，研发支出的增加从某种程度上能够代表企业的创新力。通过对研发信息的剖析，可以了解企业在当前市场中的地位以及未来的发展方向。其次，对于投资者而言，通过对各个上市公司研发投入的分析，有利于投资者筛选出自己感兴趣的行业，进而判断出准确有利的决策方案。最后，从证监会等相关部门考虑，能够从宏观角度对于整个市场上的研发费用进行分析，进而制定更加合理的规定，引导市场健康发展，形成良性竞争。

1.3 研究现状

国内对于高新技术企业研发支出的相关披露研究成果较少，数据更新较慢，本文选取了最近时期的研究成果进行参考。张瑞（2014）以2010年2012年创业板中的348家上市公司为研究对象，对于选取的数据主要采用了描述性分析和多元回归的方法，对研发投入信息披露的现状及动因进行分析，并且针对影响研究开发投入信息披露的因素进行实证研究^[1]；姚会娟（2011）从企业研发投入披露与企业价值之间的关系入手，通过对中小板329家上市公司的数据分析，得出了两者之间存在着正相关的结论，并且发现这种正相关关系随着披露的规范程度的提高表现的愈加明显^[2]；李科熠（2015）则单独选取了具有行业代表性的中兴通讯为研究对象，通过对这一公司的研发投入及相关因素进行分析，通过研究发现了研究样本中存在的一些典型问题，并提出对整个行业都具有借鉴意义的解决办法^[3]；张奕、杨超华（2005）从Ramp;D费用会计披露的国际比较的角度得到了启示并提出建议^[4]；陈彬、王春媚（2013）从多个角度对于影响研发信息披露的因素进行实证检验，并得出了公司对Ramp;D费用披露的可能性随着企业规模的扩大而增加 ^[5]；袁国红（2012）基于上交所信息技术和生物医药行业，选取了100家上市公司的研发数据进行研究，通过数据分析发现近年来研发信息披露总体情况有所改善，披露强度逐年增强，但是披露的Ramp;D强度普遍很低。最后根据分析数据发现的问题提出了相关的建议^[6]。

1.4 研究内容

本文主要对于高新技术企业的研发投入信息披露的情况进行研究。首先，在我国当前认定条件的范围内，随机选取了40家上市企业的研发数据作为研究样本。其次，通过国泰安数据库收集研究对象的近三年的财务报表及其附注找出与研发费用相关的项目和账户，进而对其研究开发信息披露状况进行分析，按照新会计准则的要求找出当前企业披露存在的问题。最后，在参考已有研究成果的前提下提出相应的建议。

2 理论分析

2.1 高新技术企业

2.1.1 高新技术企业的概念

（1）高新技术企业的概念

高新技术企业认定管理办法中的定义是指：“在《国家重点支持的高新技术领域》内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册一年以上的居民企业。”是知识密集、技术密集的经济实体。