摘 要

随着中国经济的日益发展，理财理念的日益深入，中国的金融市场已经逐步形成了新的面貌。理财业务作为商业银行谋求新生的新的经济增长点已在金融市场内独树一帜，显示出了其自身独特的市场竞争力。中国工商银行作为全球范围内市值最大的商业银行，在其理财产品的战略发展过程中面对着历史悠久、理论底蕴深厚的欧美发达国家，面临着复杂多变的全球金融大环境，其具备自身的经济优势，但是更大程度上面临着严峻的挑战和生存发展隐患。

本文将使用到经济管理等方面相关常识，从不同角度对银行理财产品的风险、收益进行分析评估，以理财产品的基本概念、发展背景为出发点，介绍其概况，其次探究中国工商银行的理财业务品种，针对工商银行推出的五大系列理财产品进行概述，探讨工商银行理财产品在发展道路中的优势、缺陷，并以此来评估其产品的风险收益，然后运用书本知识与现实业务状况相结合，从运作模式方面深入剖析中国工商银行各大理财产品的利弊，并在论文结尾提出有针对性的建议。

关键词：理财产品；工商银行；风险收益研究

The Risk and Return Analysis about Bank's Financial Products

--Taking the Industrial and Commercial Bank of China as an Example

Abstract

With the Chinese economy’s incremental development, fiscal philosophy is increasingly deepening, the Chinese financial market has progressively formed a new look. Financial services as a new economic growth point for commercial banks to seek rebirth has become an independent school in the financial market, which has the unique market competitiveness itself. Industrial and Commercial Bank of China as the largest commercial bank in the world, in strategic development process of its financial products,facing the countries of European and American with long history, have extensive knowledge on theoretical basis, facing the changeable as well as the complicated global financial surroundings, it has its economic advantage, but a greater extent is that it faced with severe challenges and survival of the hidden trouble.

This article will use the finance and economics knowledge to analyze the risk and benefit of the commercial bank financial management products, first of all, make a introduction of the basic concept and the development background of financial products in different hands,then this paper referral the general situation about bank financial products, makes the introduction of the industrial and commercial Bank of Chinese financial business varieties, outlines the five series of financial products in industrial and Commercial Bank of China, found in the way of process about the financial products in industrial and Commercial Bank of China has its advantages, disadvantages, and on this point to analyze its product’s risk and income, finally, take the theory knowledge and the actual business together, deepen analyze the advantages and disadvantages of each financial products in industrial and Commercial Bank of China in operation mode, and at the end of this paper will make some suggestions.

Key words:financial products; Commercial Bank;risk return analysis

目 录

1 商业银行理财产品的概况 - 3 -

1.1银行理财产品及其相关概念 - 3 -

1.2银行理财产品的分类及特点 - 2 -

1.2.1按照收益类型分类 - 2 -

1.2.2按照是否结构化分类 - 3 -

1.2.3信托型理财产品 - 3 -

1.3我国商业银行理财产品发展历程及特点 - 5 -

1.3.1我国商业银行理财产品发展历程 - 5 -

1.3.2我国商业银行理财产品发展特点 - 5 -

2 中国工商银行理财产品 - 8 -

2.1中国工商银行理财产品概况 - 8 -

2.2中国工商银行理财产品分析 - 10 -

2.2.1理财产品品牌分析 - 10 -

2.2.2理财产品创新分析 - 10 -

2.2.3理财产品统计分析 - 11 -

3 中国工商银行理财产品风险分析 - 13 -

3.1中国工商银行发展理财产品的威胁 - 13 -

3.1.1分业经营限制阻碍产品的全面发展 - 13 -

3.1.2外资银行准入及国内同业竞争风险 - 13 -

3.2不同运作模式下理财产品风险分析 - 14 -

3.2.1信托型理财产品运作中的风险特征分析 - 14 -

3.2.2挂钩型理财产品运作中存在的财务风险 - 15 -

3.2.3票据型理财产品运作中存在的道德风险和操作风险 - 15 -

3.3中国工商银行对理财产品的风险控制管理 - 16 -

3.3.1客户风险承受能力评估 - 16 -

3.3.2理财产品风险评级 - 16 -

4 中国工商银行理财产品收益分析 - 17 -

4.1银行理财产品收益率的三种不同表示 - 17 -

4.2中国工商银行信托型银行理财产品的收益特征分析 - 18 -

4.3中国工商银行挂钩型理财产品组合投资模式的收益分析 - 19 -

5 中国工商银行进一步发展理财产品的策略 - 22 -

5.1把握机会，开发自身优势 - 22 -

5.2利用机会，发现自身弱势 - 23 -

5.3擅用优势，规避不必要的风险 - 24 -

5.4消除弱点，降低风险率 - 24 -

结论 - 25 -

致 谢 - 26 -

参考文献 - 27 -

1 商业银行理财产品的概况

1.1银行理财产品及其相关概念

银行的理财业务是指按照银行的规定以特定的客户单位作为目标群体，按照其资金计划及利益，为其制定经济发展计划，提供财务详情分析、全程投资顾问等专业服务并协助其进行资金资产管理等活动。其特征如下：

第一，理财产品的类型隶属于集合类。客户资金集中到银行，银行对资金进行管理，产品到期后再由银行集中分配客户收益。

第二，银行处于主导地位。按照角色关系，银行主导整个投资过程，投资者居于从属地位。从理财业务的定位视角来看，理财业务客观上为客户的资产被受托于银行进行管理，银行在一定周期内将其所获得的理财产品的收益反馈给客户。

第三，风险与收益同向。按照资金的流动性和产品的收益及分析状况来看，相较于传统的银行金融服务储蓄存款等，购买理财产品需要承担更高的风险，相应的收益也较高。

第四，灵活性较低。从灵活性方面来看，各种证券投资及银行存款的灵活性远高于个人理财产品。理财产品只有在规定日期方可流动或转让。

第五，利益多元化。理财产品利益涉及多方且存在第三方商业利益。例如融资相关的理财产品，银行开发该类产品的最终目的实际上就是为投资者以外的融资机构进行融资。