摘 要

随着生产力的发展，我国的经济水平不断上升，随之人民的收入水平提高、消费结构改善，消费结构中尤其注重金融投资，然而传统的金融投资方式有着种种的限制，运行效率较为低下，而互联网的及时性、信息共享等特点弥补了传统金融投资方式的不足，因而迅速崛起。互联网融资租赁的发展极大地促进了融资租赁业务的发展，对融资困难的中小企业也有极大影响，互联网融资租赁的发展在某种程度上促进了实体经济的发展；但互联网融资租赁的发展也冲击了传统的金融租赁模式，互联网本身的安全隐私问题也使得互联网融资租赁方式存在着一定的风险。本文首先叙述了互联网融资租赁模式发展研究的研究背景及意义，阐述了互联网金融、融资租赁、互联网融资租赁的发展历程及业务模式，然后描述了互联网融资租赁模式的现状，分析了互联网融资租赁模式运行中存在的隐患，并试图提出相应的解决方案；同时本文还分析了互联网融资租赁模式发展对传统融资租赁模式的影响，论述了互联网融资租赁模式对实体经济的影响。最后利用e租宝这一实体案例具体分析了互联网融资租赁的业务模式，着重阐述互联网融资租赁模式实际运行中存在的漏洞并提出相关解决方案。

关键词：互联网融资租赁；互联网金融；网贷风险；融资租赁

Research on the development of Internet finance lease model

ABSTRACT

China's current stage of economic development is relatively stable, as income levels increase, people's consumption structure has also been improved, with particular emphasis on financial investment, but the traditional way of financial investment has all sorts of restrictions, the efficiency is low, and the timeliness of information sharing, the characteristics of the Internet to make up for the traditional financial investment way thus, the rapid rise of. The development of Internet financial leasing has greatly promoted the development of financial leasing business, the financing difficulties of small and medium enterprises have greatly influenced the development of the Internet, financial leasing to promote the development of the real economy to a certain extent; but the development of Internet financial leasing has impacted the traditional financial leasing model, security and privacy of the Internet itself is also the Internet financial leasing way there is a certain risk. This paper studied the Internet financial leasing mode, analyzes the existing problems of Internet financial leasing mode, and tries to put forward the corresponding solutions; at the same time, this paper also analyzes the influence of the development of the Internet in the traditional mode of financing lease financing lease model, discusses the influence of the Internet financial leasing mode on the real economy.

Key words: Internet financial leasing; SME financing; net loan risk

目 录

1 前言 1

1.1研究背景 1

1.2研究的目的和意义 1

1.3研究现状 2

1.4研究内容 3

2 互联网融资租赁概述 4

2.1互联网金融 4

2.2融资租赁 4

2.3互联网融资租赁 5

3互联网融资租赁模式及现状 7

3.1互联网融资租赁模式 7

3.2互联网融资租赁模式现状 8

4互联网融资租赁模式发展存在问题及对策 9

4.1互联网融资租赁模式发展存在问题 9

4.2对策及建议 9

5 案例分析 11

5.1案例介绍 11

5.2融资模式分析 11

5.3相关建议 12

结论 14

致谢 15

参考文献 16

1 前言

1.1研究背景

改革开放后，我国的企业面临着资金紧缺和技术水平、管理水平落后的问题，为了改变这一状况，我国引入了国外的融资租赁模式。然而在引入融资租赁后的十几年里，由于国内的经济环境不是很理想，因而融资租赁的发展一直相当缓慢。

从2007年开始，国家颁布了一系列政策来鼓励融资租赁行业的发展，我国的融资租赁开始飞速发展，进入了一个崭新的格局。大量的外资通过融资租赁进入内地，我国企业面临的资金紧缺问题得到改善，随着外商投资的增加，先进的管理模式也被运用到公司的管理中来，很大程度上促进了中国经济的发展。

然而飞速发展的融资租赁却存在的几个问题：一是融资方式单一的问题，融资租赁的基本模式为“直接融资租赁、售后回租、杠杆租赁、委托租赁、转租赁等”，受制于程序的复杂程度和税收的优惠政策，我国融资租赁的主要模式为转租赁模式。第二是资金来源比较局限，我国的融资租赁行业的资金主要来源于项目投资回报、银行贷款和同行拆借等，其中大部分的资金来源于银行贷款，而银行贷款却有着条件严苛、手续繁琐、资金流动性差等缺点，因而传统的融资租赁模式效率比较低。

随着互联网技术的发展，互联网的共享性、及时性和空间自由等特点弥补了传统融资租赁模式的缺陷，网贷平台使得资金来源变得多样化，且资金的流动性也大大提高，与银行贷款相比，网络贷款的门槛大大降低，贷款手续也没有那么繁琐，在一定程度上突破了资金来源局限的问题；而且互联网技术空间自由的特点缩小了中国融资租赁的发展差距，使得融资租赁业务不再集中于东部地区，而是在全国范围内迅速发展，极大程度上促进了融资租赁的发展。

由于我国的互联网融资租赁还处于初级发展阶段，业务模式还不成熟，存在着如法律监管风险、信息真实性风险等问题，因而本文在分析互联网融资租赁优势的同时也研究了其存在的问题，为了完善互联网融资租赁模式，本文试图正对其存在的问题提出相关解决方案。

1.2研究的目的和意义

我国的互联网融资租赁刚刚起步，处于初级阶段，但互联网融资租赁业务的发展对融资租赁的发展有重大意义，利用互联网的优点能够融资租赁业务的缺点，从而促进我国融资租赁业的发展，可以方便中小企业的融资，促进我国经济的发展。金融租赁作为仅次于银行贷款的第二大金融工具，对国民经济发展的影响巨大，我国的金融租赁存在着融资模式单一且繁琐等问题，资金利用效率较低，而互联网的便利性则可以弥补这一缺点，但互联网本身也存在着一些缺点，大量的虚假信息使得资金的安全受到威胁，因而我们需要对互联网融资租赁模式进行研究，分析它的运行模式，把控每一个细节，找出其中存在的问题或隐患，使互联网与金融租赁的结合在保持金融租赁的交易结构和基本要素的基础上，又充分运用互联网的高效、共享、透明的特点，结合两者优点，避开两者缺陷，实现物流、资金流、信息流的多重融合，提高资金的利用效率，缓解中小企业融资难的问题，从而促进国民经济的发展。

1.3研究现状

陈初（2014）指出，与商业银行的小额贷款相比，互联网融资租赁比较方便和快捷。银行贷款首先需要满足一定的申请条件，还需要准备大量的材料以及申请后等待批准的过程，相对而言互联网融资租赁的申请条件较低，而且不需要太繁琐的审批流程，融资期限也比较灵活，有利于缓解中小企业的紧急资金周转问题。