利率市场化对银行财务风险的影响——以中信银行为例毕业论文_会计学毕业论文

利率市场化对银行财务风险的影响——以中信银行为例毕业论文

2021-04-08更新

摘 要

近年来,随着利率的完全市场化,我国的经济体制发生了巨大的变化。利率作为持有货币的机会成本,其越大那么企业借贷资金的成本越高,而且存在的还贷风险越大。而在利率市场化的条件下,利率水平会随着货币资金市场的供给和需求变动而变动。初步认为利率市场化可能会导致存款利率上升,利率差变小,银行的盈利能力会因此发生变化。但是,利率市场化对于具体的商业银行的财务风险是否有影响或者说影响会不会加大,我们不能给出肯定的答案。因此本文根据中国的利率市场化进程,以时间为轴,结合具体商业银行(中信银行)的财务报表,处理并搜集财务数据,财务指标,建立模型,然后再根据SPSS统计软件的多维变量Logistic回归分析法对模型进行对比检验,对商业银行的财务风险进行评判,为企业合理降低投资和借贷风险提供理论依据。

关键词:利率市场化;财务风险;Logistic回归分析法

The Influence of the Marketization of Interest Rate on Bank Financial Risk – As an Example for China Citic Bank

ABSTRACT

In recent years, with fully market-oriented interest rates, great changes have taken place in the economic system in our country. Interest rates as the opportunity cost of holding currency, which means the greater the enterprise the cost of borrowing money is higher and the greater the risk of returning loan. In the condition of marketization of interest rates, interest rates will be as the monetary capital market changes of supply and demand. Marketization of interest rates is likely to lead to the deposit interest rates rise and decrease the bank profitability. But we cannot confirm that marketization of interest rates will rise up the bank financial risk.So we can according to the reality of macroeconomic data in combination with the specific commercial Banks’ financial statements(Citic Bank) and related financial indicators, setsupmodel and then according to the SPSS statistical software of multidimensional variable Logistic regression analysis to test the model.Judging the financial risks of commercial banks and providing more reasonable suggestions to reduce the risks in the investment.

Key words:The marketization of interest rate; Financial risk; Logistic regression analysis

目录

1前言 – 1 –

1.1研究背景 – 1 –

1.2研究目的及意义 – 1 –

1.2.1研究意义 – 1 –

1.2.2研究目的 – 2 –

1.3研究内容与方法 – 2 –

1.3.1研究内容 – 2 –

1.3.2研究方法 – 3 –

2 理论分析 – 4 –

2.1相关概念 – 4 –

2.2相关理论基础 – 5 –

2.2.1财务报表分析理论 – 5 –

2.2.2商业银行风险理论 – 5 –

2.2.3银行破产Z-score理论 – 6 –

2.3提出假设 – 6 –

2.3.1利率市场化的消极影响 – 6 –

2.3.2利率市场化的积极影响 – 7 –

2.3.2提出实证假设 – 8 –

3实证研究和分析 – 9 –

3.1 研究设计 – 9 –

3.1.1 变量设计 – 9 –

3.1.2 模型构建 – 9 –

3.2 实证检验 – 11 –

3.2.1 Logistic回归分析 – 11 –

3.2.2结果分析 – 13 –

4 实证研究结果与建议 – 16 –

4.1实证研究结果 – 16 –

4.2 实证研究建议 – 16 –

5 结论 – 20 –

致谢 – 21 –

参考文献 – 22 –

附录 – 24 –

1 前言

1.1 研究背景

2015年10月23日,随着中国人民银行进一步取消了商业银行和农村合作金融机构等存款利率浮动上限的限制。宣告了历时多年的利率市场化改革宣告完成,标志着利率管制时代彻底终结和金融市场利率市场化时代的来临。在此之前,央行为了加快存款利率市场化进程,于2014年4月11日把商业银行存款利率上限提高至20%,此举无疑给中国的利率市场化进程注入一针“强心剂”。在党的十八届三中全上,经过激烈的讨论和磋商,一致决定把过去一直奉行的“稳步推进利率市场化”的改革原则进一步明更正为“加快推进利率市场化”的改革原则。我国作为世界上最大的发展中国家,金融行业发展的不是很完善,也缺少很多具有保障性和说服力的条例法规,同时也曾存在严重的金融压制现象,就是通过利率管制,即由央行规定存贷款利率的方法规范金融市场乃至整个宏观经济的运行。出于稳定性的考虑,管制下的利率低于市场均衡利率,即由于金融市场供求决定的形成市场出清的利率。从而会导致金融市场效率低下,抑制本国经济增长。利率市场化不但会给我国商业银行及其他金融机构提高整体服务质量会产生很大的提升动力,而且也会给我国经济平稳增长和经济结构优化调整带来深远的影响。因此必须实施金融深化改革,发展中国家才能有效地实现金融和经济的良性发展。确切地说,就是要一改以往的政府过度干预,央行放开利率管制,让利率随着市场需求变动,从而很好地反映金融市场上的资金需求与供求状况,这也很好契合了人大提出的以市场经济为主导的方针。但是国际经验也表明,利率开放后,由于金融机构争夺客源导致的市场竞争加剧,也可能给金融业的平稳运行带来一定的冲击,从某种角度来说这种冲击对于某个具体的金融主体,甚至是国家宏观经济都具有毁灭性。

1.2 研究目的及意义

1.2.1 研究意义

从2007年美国次货危机开始,世界经济进入了持续性的衰退之中,美国的众多银行不断出现倒闭。据统计,2009年美国至少有115家银行倒闭;从2010年初至2月27日的不足3个月的时间里,银行倒闭的数目已经达到22家。在如此冲击如此巨大的危机面前,人们必须从各个角度—特别是银行财务风险管理角度思考以及应该采取的对策。因此银行财务的安全性越来越成为国人关注的焦点。而我国的银行金融业本来相对于国外具有起步晚,发展慢,整体体系不够成熟等劣势。企业尤其是中小型企业可能会对隐藏的风险没有足够的重视或者准备,从而造成相应的损失。美国的次货危机就很好地表明:由于各种因素引起的金融机构财务危机会对其自身甚至是整个金融行业带来破坏性的打击。本文就是利率市场化为角度,使其作为影响商业银行财务危机的唯一因素,通过SPSS软件进行实证分析,验证其对银行财务风险影响的大小,为社会提供一定的参考。

1.2.2 研究目的

利率作为持有货币的机会成本,其越大那么企业借贷资金的成本越高,而且存在的还贷风险越大。而在利率市场化的条件下,利率水平会随着货币资金市场的供给和需求变动而变动,因此我们可以根据现实的宏观经济数据(GDP增长率、通货膨胀率等)结合具体商业银行的财务报表和相关财务指标,建立模型,然后再根据多维变量Logistic回归分析法对模型进行检验,为企业合理降低投资和借贷风险提供理论依据。

本文主要针对具体的中信银行进行研究,从影响利率的各种因素出发,提出这些因素对银行财务风险可能影响的假设,通过对比利率市场化前后银行是否具有偿债能力推测出银行存在的财务风险,并就结论对中信银行提出建议。

1.3 研究内容与方法

1.3.1 研究内容

论文的第一部分是大致介绍利率市场化,银行财务风险和财务风险管理等相关概念并论述利率市场化对我国可能产生的影响为接下来的分析做好准备。

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